Советы начинающим

История паевых инвестиционных фондов началась более 90 лет назад. Первые ПИФы (mutual funds – взаимные фонды - так ПИФы называются в Америке) появились в США, после чего начали постепенно распространяться по всему миру.

На сегодняшний день паевые фонды являются одним из самых популярных и наиболее часто используемых инструментов инвестирования среди населения стран всего мира, причем даже более востребованными, чем такие традиционные инструменты с гарантированной доходностью, как банковские депозиты. Основная причина столь большой популярности паевых фондов заключается в простоте, открытости и доступности данного инструмента вложения средств. Более того, паевые инвестиционные фонды – это оптимальный финансовый инструмент, не требующий больших временных и финансовых затрат, которые необходимы, например, для самостоятельного инвестирования на фондовом рынке. Важнейшим аспектом, играющим роль в популярности ПИФов, является возможность получения прибыли от инвестиций на рынке ценных бумаг без каких-либо трудозатрат со стороны самого вкладчика. При этом, как известно, фондовый рынок является едва ли не наиболее высоко прибыльным источником заработка и дохода. Благодаря коллективному характеру инвестирования, управляющим компаниям удается сохранять на низком уровне, суммы необходимые для первичного вложения средств в ПИФы (например, стартовые инвестиции в открытые паевые фонды УК БФА составляют всего 5 000 рублей), в сочетании с мизерными комиссионными платежами.
Для Российской Федерации, паевые фонды являются относительно новым инструментом вложения средств. Первые фонды появились в нашем государстве в 1996 году, и на сегодняшний день становятся все более и более серьезным конкурентом для банковских депозитов.

Согласно данному в законодательстве определению, Паевой инвестиционный фонд – это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления (Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах).

Таким образом, паевой фонд – это способ коллективного вложения средств в фондовый рынок, при котором средства пайщиков (а именно так именуются люди, вложившие средства в ПИФы) объединяются в единый фонд и вкладываются в ценные бумаги – акции, облигации и другие инструменты инвестирования.

Вкладывая средства в ПИФы, человек покупает инвестиционные паи – именные бездокументарные ценные бумаги, которые удостоверяют долю их владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой фонд.

Необходимо отметить, несмотря на то, что инвестиционный пай является ценной бумагой схожей с акцией, он имеет ряд существенных отличий. По инвестиционному паю не выплачиваются дивиденды, как по акциям, а доход пайщик получает от разницы курса покупки и курса продажи паев. Тут можно провести аналогию с вложением средств в валюту – вы покупаете ее по одной цене, а продаете по другой, и из разницы курсов покупки и продажи получаете доход. Аналогичная схема формирования дохода в паевых фондах.

Инвестор может приобретать и продавать паи, совершать переходы из фонда в фонд, обменивая паи одного фонда на паи другого. В случае какого-либо несчастного случая с пайщиком, паи будут наследоваться либо по завещанию, либо в общем порядке, установленном законодательством.

Деятельность управляющей компании в отношении управления паевыми фондами строго регламентирована Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». В законе полно и четко сформулированы действия, которые управляющая компания может осуществлять в отношении паевого фонда, как поступать в тех или иных ситуациях, которые могут сложиться на протяжении деятельности фонда. Стоит отметить, что область законодательства связанная с управляющими компаниями и паевыми фондами, является одной из наиболее грамотно проработанных в российском законодательстве в целом, и полностью исключает возможность обмана пайщика управляющей компанией.

Для того, чтобы обезопасить отрасль от недобросовестных компаний, законодательно установлено, что деятельность УК является лицензируемой, и согласно закону управляющая компания не имеет право заниматься никаким другим видом деятельности, кроме доверительного управления. А получение лицензии это весьма длительный и непростой процесс, ведь лицензия не выдается каждому.

Права пайщиков также защищены тем, что имущество паевого фонда отделено от имущества управляющей компании. Это означает, что компания не может использовать имущество фонда в личных целях, а в случае ее банкротства имущество фонда не может быть использовано для удовлетворения любых претензий к управляющей компании. В таком случае паевой фонд будет либо передан в управление другой управляющей компании, либо расформирован, а средства фонда возвращены пайщикам. Ценные бумаги, входящие в портфель паевого фонда, будут реализованы по рыночным ценам.

Более того, согласно закону хранением инвестиционных паев и ведением реестра пайщиков занимаются разные организации – специализированный депозитарий (хранение паев) и специализированный регистратор (ведение реестра пайщиков). Отделение от управляющей компании данных функций позволяет исключить возможные искажения данных в пользу УК. Эти же организации отслеживают действительность использования активов и средств ПИФа в соответствии с Правилами фонда. Управляющая компания в целях распоряжения имуществом фонда, обязана сначала запросить разрешение на совершение операции у Специализированного депозитария, что обеспечивает строжайший контроль за потоками денежных средств. В случае выявления каких-либо нарушений, депозитарий не разрешает компании осуществить операцию, а сведения об этом сообщает в Федеральную службу по финансовым рынкам.

Контролем за соблюдением и исполнением законодательства и Правил доверительного управления занимается Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР). Это государственное учреждение является главным регулирующим органом для управляющей компании. ФСФР выдает лицензии и проверяет добросовестность исполнения УК своих обязанностей. Ее контролю также подлежат и все организации так или иначе связанные с деятельностью паевого фонда – это и Специализированный депозитарий, регистратор, агент, банк, и, конечно, сама УК. ФСФР также занимается выдачей лицензий на осуществление деятельности этими организациями.

Кроме того, у управляющей компании, в обязательном порядке должен присутствовать внутренний аудитор, который проверяет деятельность управляющей компании. Обо всех нарушениях аудитор сообщает в ФСФР, которая имеет право как приостановить действие лицензии, так и отозвать ее, или наложить на компанию какие-либо административные санкции.

Существуют различные виды паевых фондов, которые направлены на разные типы людей и предоставляют различные возможности для инвестирования.
ПИФы разделяют на три вида:

• Открытые

  Открытые паевые инвестиционные фонды – это фонды, предоставляющие право совершать операции с паями (приобретение, погашение, обмен) в любой рабочий день. Это означает, что человек может вложить средства в данный тип фондов в любой день, равно как и забрать свои средства, или же обменять паи одного фонда на паи другого.

  Совершать операции с паями можно в любой рабочий день

  Управляющие открытыми ПИФами имеют право вкладывать средства фонда в акции и облигации «первого эшелона», иначе их называют «голубыми фишками», и в незначительных объемах в акции «второго эшелона», а также другие инструменты фондового рынка.

• Интервальные

  Интервальные фонды дают право совершать операции с паями только в определенные в Правилах доверительного управления фондом периоды, но не менее одного раза в год.

  Совершение операций с паями ограничено определёнными периодами

  Однако управляющие компании чаще всего устанавливают несколько подобных интервалов.
  Так, УК БФА предоставляет пайщикам возможность совершать операции с паями интервальных фондов 4 раза в год: в марте, июне, сентябре и декабре с 14 по 27 число. Вложение средств интервальных фондов осуществляются в акции наиболее перспективных и быстроразвивающихся компаний второго и третьего эшелона, а также для повышения ликвидности, в «голубые фишки» и другие инструменты фондового рынка.

• Закрытые

  Закрытые паевые фонды создаются на определенный срок, в течение которого операции с паями осуществляться не могут, а приобрести или продать их можно только при их формировании, либо после окончания деятельности фонда, а также в иных установленных законодательством случаях.

  Совершение операций с паями ЗПИФа возможно только при его формировании и после окончания его деятельности

  Закрытые ПИФы имеют гораздо больше возможностей по размещению капитала. Так, очень часто ЗПИФы создаются для вложения средств в недвижимость, или для высокорискованных инвестиций – венчурных инвестиций. Закон позволяет ЗПИФам становиться соучредителем какого-либо ООО, либо вкладывать средства в закрытые акционерные общества и т.д.

Подход к управлению активами паевых инвестиционных фондов, означает степень участия управляющей компании в процессе формирования портфеля фонда, а также определении направленности его инвестиций.

Пайщик сам может выбрать степень участия специалистов компании в управлении его деньгами.
Для тех, кто доверяет и верит в правильный расчет профессиональных управляющих активами фонда, существуют классический и концентрированный (отраслевой) подходы. Тем же, кто уверен, что рынок сам по себе принесет ему прибыль, без активных действий специалистов, подойдет индексный подход.

• Классический подход

  Классический подход означает, что управляющая компания руководствуется исключительно собственным видением фондового рынка, самостоятельно выбирает наиболее перспективные ценные бумаги, которые могут принести максимальную прибыль. Этот подход предполагает активную деятельность управляющих, постоянную оценку и переоценку ценных бумаг предприятий из разных отраслей экономики от добывающих секторов до финансового, тщательный отбор бумаг для покупки. Как показывает практика, старания управляющих себя оправдывают – в этом можно убедиться, посмотрев на результаты управления фондами УК БФА. За пять лет (по состоянию на 29.08.2008 г.) доходность фонда Финансист составила 69.79%, Титана — 110.01%, а Стоика — 163.18%

• Концентрированный (отраслевой) подход

  Концентрированный подход предназначен для более опытных инвесторов, или для людей, которые полагаются на свое видение перспектив тех или иных отраслей экономики. В этом случае управляющая компания руководствуется принципом вложения средств в ценные бумаги только одной отрасли. Безусловно, риск таких инвестиций существенно выше, чем в классических ПИФах, поскольку в отраслевых фондах гораздо выше зависимость от отдельных факторов. Так, например, нефтегазовый сектор — безусловно, один из наиболее перспективных в современном мире, однако стоит ценам на нефть и газ начать снижаться, как вслед за ними падают котировки акций компаний, занятых в данном секторе. А это означает и уменьшение стоимости пая нефтегазового отраслевого фонда.
  Однако доходность отраслевых фондов может оказаться гораздо более существенной, чем у классических. Темпы роста одной отрасли могут сильно отличаться, от темпа других отраслей. В такой ситуации, классические фонды из-за диверсифицированного по разным отраслям портфеля будут показывать рост, но достаточно степенный, тогда как отраслевые - рваться вперед. Например, отрасль электроэнергетики: в 2006 году доходность паевых фондов данной отрасли превысила 100 %, при этом классическим фондам удалось заработать порядка 40-50 %.
  В портфеле паевых фондов УК представлены следующие отраслевые ПИФы:

  • Стоик-Нефть и Газ
  • Стоик-Металлургия и Машиностроение
  • Стоик Телекоммуникации
  • Стоик-Потребительский сектор
  • Стоик-Электроэнергетика
  • Оплот-Металлургия
  • Оплот-Электроэнергетика

• Индексный подход

  Индексный подход - подход для людей, которые верят в перспективы фондового рынка, однако не хотят зависеть от мнения управляющего, либо тех, кто хочет получать доходность фондового рынка в целом, не полагаясь на перспективы той или иной отрасли. Паевой фонд индексного подхода строго привязан к определенному индексу, например, индексу ММВБ. Индекс ММВБ – это индикатор фондового рынка, который рассчитывается по совокупности отобранных биржевым комитетом акций наиболее крупных компаний России, по которым заключается максимальное количество сделок и обладающих максимальной капитализацией. Индекс рассчитывается при совершении каждой сделки и при малейшем изменении цены активов входящих в его базу расчета. То, какие акции будут составлять базу расчета индекса определяет биржевой комитет Московской Межбанковской Валютной Биржи – крупнейшей российской фондовой биржи. И благодаря тому, что по данным акциям совершается максимальное количество сделок на рынке - индекс отражает динамику фондового рынка в целом. За изменением индекса можно следить на сайте www.micex.ru (сайт ММВБ).

  Деятельность управляющей компании при управлении средствами индексного фонда заключается в поддержании структуры индекса. Благодаря этому, исключается возможность допущения ошибки управляющим, которая могла бы повлиять на итоговый результат доходности. Однако не стоит забывать и про определенные отрицательные черты – главная из которых, как раз и заключается в невозможности управляющего повлиять на структуру портфеля фонда. Стоит вспомнить дело «ЮКОСа» - когда у компании возникли проблемы, которые грозили ее банкротством, и акции этого эмитента стали неожиданно резко дешеветь, управляющие индексными ПИФами были вынуждены держать их в портфеле, тем самым заведомо снижая доходность фонда в целом. В это же время, управляющие классическими фондами просто исключили бумагу из портфеля, и заменили ее на более перспективную и безопасную.

Поскольку паевые фонды являются инструментом, направленным на широкий круг лиц, максимально продуманными являются и характеристики фондов по соотношению риск-доходность.
«Кто не рискует, тот не пьет шампанское» — эта поговорка абсолютно точно подходит для характеристики агрессивных паевых фондов, в ПИФах очень четко прослеживается зависимость – чем выше риск, тем выше доходность.

• Агрессивная стратегия

  Для инвесторов, склонных к риску и желающих получить максимальную отдачу от инвестиций, подойдут фонды, придерживающиеся агрессивной стратегии. В таких фондах вложения осуществляются преимущественно в акции, как наиболее потенциально доходный инструмент фондового рынка. Соответственно, риск уменьшения вложенной суммы в зависимости от рыночной ситуации в данных фондах является большим, однако, стоит помнить и о том, что данный фонд направлен на получение максимально возможного дохода от фондового рынка.

  Фонды семейства "СТОИК": максимальный риск - максимальная доходность

  Эксперты рекомендуют вкладывать средства в агрессивные фонды не менее, чем на полтора года, а желательно на 3-5 лет, чтобы инвестиции максимально себя оправдали. Среди паевых фондов УК БФА данная стратегия инвестирования представлена фондами семейства СТОИК и индексным фондом УК БФА-Индекс ММВБ.

• Сбалансированная стратегия

  Для умеренных инвесторов, которые не хотят чересчур рисковать, подойдет фонд сбалансированной стратегии. Данная стратегия подразумевает вложение средств фонда и в акции, и в облигации, причем управляющий имеет право изменять соотношение ценных бумаг в зависимости от ситуации на фондовом рынке.

  Сбалансированная стратегия - для инвесторов не готовых рисковать для получения высокой доходности

  Так, например, в случае если управляющий предполагает, что на фондовом рынке будет коррекция, управляющий переведет существенную часть активов фонда в облигации, тем самым снизив «ущерб» от подешевевших акций, а когда будет ожидать возобновление роста – перейдет из облигаций в акции для увеличения дохода.
  Данная стратегия не позволяет получать доход уровня фондов агрессивной стратегии, однако, она значительно уменьшает риск существенного снижения стоимости пая.
  Среди паевых фондов УК БФА – фонд Титан является представителем данной стратегии.

• Консервативная стратегия

  Для инвесторов, не желающих рисковать своими средствами, а также активных инвесторов, играющих на росте и падении стоимости пая, подойдут фонды консервативной стратегии. Фонды данной стратегии инвестируют средства в облигации - наименее рискованный, но и наименее доходный инструмент рынка ценных бумаг. Их доходность сопоставима с уровнем ставки рефинансирования, однако может ее и превышать.

  Консервативная стратегия - наименее рискованный подход к инвестированию, инструмент инвестиций - облигации

  Благодаря преимущественно облигационному портфелю «фонды-консерваторы» не имеют таких существенных уменьшений стоимости пая, как фонды акций и фонды смешанных инвестиций. Поэтому часто инвесторы используют данные фонды для пережидания коррекций на рынке. Пользуясь услугой обмена паев, инвесторы в преддверии коррекции переводят свои средства из фонда акций в облигационный фонд, тем самым сохранив полученную прибыль, а при стабилизации рынка возвращаются к агрессивным стратегиям для получения нового дохода. Такая стратегия пережидания падений в облигациях является наиболее распространенной среди профессиональных инвесторов.
  Чтобы ознакомиться более подробно о практическом действии фондов консервативной стратегии можно обратиться к фонду Финансист.

   

• Стратегия «перспективных инвестиций»

  Основой данной стратегии является вложение средств в акции «второго эшелона». Поскольку акции «второго эшелона» являются существенно недооцененными, то и перспектива значительного роста их котировок является довольно большой. Это означает, что при грамотном составлении портфеля, инвестор может заработать существенно большие деньги, чем в фондах с агрессивной стратегией. Объясняется это следующим.

  Акции «второго и третьего эшелонов» не являются лидерами по количеству совершаемых с ними операций. Спрос и предложение на них возникает в преддверии каких-либо важных событий в деятельности данных предприятий – например, выход отчета о прибылях и убытках, заключения важного дорогостоящего контракта, слухах о поглощениях и слияниях и т.д. Подобные новости могут вызвать настоящий «бум» на фондовом рынке в отношении данных акций и вызвать небывалый рост их котировок (в несколько раз), либо, если новости не очень хорошие, наоборот – снижение их стоимости.

  Стратегия "перспективных инвестиций": недооценённые активы - залог высокого дохода!

  Вложения в акции связаны с повышенным риском, а значит, и являются «лакомым кусочком» для инвестора в случае, когда расчеты управляющих в отношении их существенного роста оказываются верными.
  Фонды семейства «ОПЛОТ» под управлением УК БФА являются типичными представителями стратегии «перспективных инвестиций».

Единственной слабостью паевых фондов является отсутствие гарантированного дохода. Связано это с тем, что средства паевых фондов размещаются в акции и облигации, котировки (стоимость) которых постоянно изменяются и в положительную, и отрицательную стороны. Отсюда, риск вложения средств в паевые фонды заключается в том, что может сложиться ситуация, когда стоимость ценных бумаг, входящих в портфель фонда снизится, а значит произойдет и уменьшении стоимости пая. Это может означать некоторые убытки для пайщика.
В подобной ситуации главное, чтобы инвестор осознавал, что инвестирование – это процесс, рассчитанный на долгосрочную перспективу, и любые коррекции на фондовом рынке – это явление временное, и на смену падению придет рост, который может оказаться гораздо более стремительным и доходным.
Кроме того, необходимо помнить, что паевые фонды – это инструмент долгосрочного инвестирования, и эксперты рекомендуют вкладывать средства не на полгода или три месяца, а на срок гораздо больший – 2, 3 или даже 5 лет.

Выбор Управляющей компании и паевого фонда являются важнейшим этапом на пути к успешному инвестированию. И, прежде всего, важность этапа заключается в том, чтобы не ошибиться и не переоценить свое отношение к потенциальным возможностям паевых фондов и возможным рискам. Поэтому УК БФА сформировала некоторые рекомендации для инвесторов, проявляющих интерес к паевым фондам и желающим грамотно подойти к инвестиционному процессу.

При подготовке к инвестированию можно выделить следующие два важнейших этапа:

• Выбор управляющей компании

  Управляющая компания – это организация, которая будет заниматься управлением вашими средствами, поэтому ее выбор будет во многом зависеть от вашего личного сформировавшегося мнения по отношению к компании, которое будет складываться из многих моментов – от посещения сайта компании и личного общения с персоналом до оформления офисов. Для того, чтобы не ошибиться в выборе управляющей компании, мы рекомендуем вам внимательно изучить следующие тонкости:

  • Наличие лицензии на управление паевыми фондами, выданной Федеральной Службой по Финансовым Рынкам.
    Если лицензия выдана какой-либо другой организацией – это знак не обращаться в данную организацию, поскольку возникает вопрос о сомнительной деятельности компании и ее недобросовестном характере.
    ФСФР является единственным уполномоченным органом, обладающим правом выдавать лицензии на доверительное управление паевыми фондами, именно поэтому лицензия, выданная любой другой организацией не является действительной.
  • Индивидуальные рейтинги управляющей компании, присваиваемые крупнейшими рейтинговыми агентствами НРА и ЭКСПЕРТ.
    Рейтинги определяют уровень надежности компании.
    Рейтинги УК БФА:

    ЭКСПЕРТ РА - "А+" (очень высокий уровень надежности и качества услуг)
    НРА - "А+" (высокая надежность)

    В понятие надежность входит очень многое - и финансовая стабильность компании, и деловая репутация, и грамотное управление средствами ПИФов, и многое-многое другое. Чем выше рейтинг компании, тем выше ее надежность.
    УК БФА были присвоены рейтинги «А+» (высокий уровень надежности, первый уровень) и «А+» (очень высокий уровень надежности и качества услуг) соответственно.
  • Cрок существования управляющей компании.
    Данный аспект является важным, поскольку позволяет инвестору определить эффективность управления паевыми фондами за длительные периоды времени и при разной динамике рынка. Если компания показывает стабильные результаты на протяжении нескольких лет, это может указывать на то, что и в будущем управление будет осуществляться также грамотно, качественно и успешно.
  • Профессионализм персонала компании.
    Вы будете обращаться в управляющую компанию для получения консультаций по различным вопросам – от выбора паевого фонда до вопросов о рыночной ситуации, и необходимости совершения каких-либо действий. Неквалифицированный ответ на ваш вопрос может существенным образом оказать влияние на ваше итоговое решение в отношении инвестиций, и таким образом, сказаться на их эффективности.
  • Возможности, которые открывает перед вами управляющая компания и удобство расположения офисов.
    Наличие широких возможностей, например, большой выбор паевых фондов, является немаловажным аспектом привлекательности компании. Вполне возможно, что вы с течением времени из категории пассивного инвестора переквалифицируетесь в активного, и будете дополнительно самостоятельно анализировать рыночную ситуацию, перспективы той или иной отрасли, прогнозировать взлеты и падения, и активно пользоваться возможностями обмена паев для пережидания коррекций на рынке и получения более существенного дохода.
    Удобное расположение офисов позволит вам быстро и эффективно совершать операции с паями, получать информацию из первых рук, и при этом не затрачивать драгоценное время на поездки в офис компании и обратно.
• Выбор паевого фонда

  От правильности выбора паевого фонда зависит результат инвестирования. Для грамотного выбора ПИФа необходимо, чтобы инвестор сначала определил преследуемые им финансовые цели, инвестиционный горизонт, на который планирует разместить средства, подходящее для инвестора соотношение риск-доходность.
  Действительно, если человек преследует конкретные цели, для достижения которых ему потребуется забрать свои средства уже через полгода, то вложения в паевые фонды агрессивной направленности будут неуместными, поскольку на столь коротком интервале риск только увеличивается. В данном случае инвестору больше подойдут фонды консервативной либо смешанной стратегии, которые значительно уменьшат риск, и сохранят возможность получения дохода.
  Помочь в выборе ПИФа призваны специалисты управляющей компании, которые помогут вам определиться с наиболее оптимальным фондом.

Приобретение паев паевых инвестиционных фондов является довольно простой процедурой, которая не требует много времени и каких-либо дополнительных знаний и навыков.
Все, что Вам необходимо сделать – это:

Оформление этих документов в офисе управляющей компании займет у Вас не более 15 минут.

Первичное приобретение паев мы рекомендуем делать в офисах управляющей компании, где высококвалифицированные специалисты ответят на все Ваши вопросы, помогут правильно и быстро заполнить необходимые документы, и подберут оптимальную для Вас инвестиционную стратегию.

Кроме того, мы рекомендуем преждевременно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым фондом, паи которого Вы хотите приобрести. Правила доверительного управления являются основным документом, регулирующим деятельность ПИФа (конечно, кроме законодательства), в котором содержатся разъяснения по всем вопросам, связанным с деятельностью фонда, его инвестиционной декларацией и правилами функционирования.

Приобретение паев паевых фондов также возможно и иными способами:

• использование агентской сети
  Процедура приобретения паев паевых инвестиционных фондов под управлением УК БФА через агентов практически ничем не отличается от оформления приобретения в офисе компании. Существенным отличием может оказаться величина взимаемой агентом комиссии за оформление заявки.

  УК БФА имеет довольно широкую агентскую сеть. Одним из наших партнеров является Банк ВТБ24, благодаря которому приобрести паи наших фондов возможно во многих городах России.
  Ознакомиться с адресами наших агентов и операциями, которые Вы можете совершить в их офисах, Вы можете перейдя по ссылке.

• использование почтовой связи
  Приобретение паев по почте является довольно удобным способом оформления документов, если в месте Вашего проживания отсутствуют собственные офисы управляющей компании или офисы наших агентов. Для нашей компании такой способ оформления документов является достаточно распространённым, поскольку среди наших пайщиков присутствует большое количество жителей самых удаленных районов России, а также зарубежья.
  Для первичного приобретения инвестиционных паев Вам необходимо подготовить комплект документов, состоящий из:

  • Заявки на приобретение инвестиционных паев
  • Заявления об открытии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда
  • Анкеты зарегистрированного лица

  ВАЖНО! Подписи на подготовленных Вами документах должны быть нотариально заверены, в противном случае, управляющая компания не имеет право принимать документы к исполнению.

  Все предоставляемые в УК документы должны быть НОТАРИАЛЬНО ЗАВЕРЕНЫ

  Нотариально заверенные документы необходимо отправить заказным письмом с уведомлением в адрес управляющей компании:

  Россия, 191186, г. Санкт-Петербург, Невский пр., д. 22-24, лит. А, пом. 96Н (ул. Малая Конюшенная, д. 5)

  После получения управляющей компанией Вашей заявки УК направляет в Ваш адрес ответное письмо с копией зафиксированной заявки с присвоенным ей номером. После того, как Вы получите данную заявку, Вы должны оплатить приобретение паев. Сделать это можно через любой банк путем безналичного перевода денежных средств на счет паевого фонда. В назначении платежа необходимо указать номер заявки, присвоенный управляющей компанией. Реквизиты фонда можно уточнить на сайте в описании интересующего Вас паевого фонда в разделе «Условия приобретения и погашения» на странице «Выбор ПИФа».
  Документом, подтверждающим оплату, является копия платежного поручения.

  После того, как денежные средства поступят на счет паевого фонда и операция по зачислению паев на Ваш счет будет произведена, управляющая компания вышлет Вам уведомление о совершении операции.

  Для последующего приобретения паев данного фонда Вам необходимо будет повторить процедуру оплаты инвестиционных паев. Новой заявки при этом оформлять не потребуется. Таким образом, при каждом поступлении от Вас денежных средств Вам будет производиться зачисление соответствующего количества инвестиционных паев.

  Посредством использования почтовой связи можно также совершать и другие операции с паями (обмена и погашения).

  Шаблоны документов для операций с паями с использованием почтовой связи

• на Московской Межбанковской Валютной Бирже
  Обращаем Ваше внимание, что на сегодняшний день на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) обращаются паи следующих фондов, находящихся под нашим управлением: ОПИФ облигаций «ФИНАНСИСТ», ОПИФ смешанных инвестиций «ТИТАН», ОПИФ акций «СТОИК», ОПИФ индексный "СТОИК-Индекс ММВБ", ОПИФ акций "СТОИК-Телекоммуникации" и ОПИФ акций "СТОИК-Нефть и Газ"

  На ММВБ можно приобрести паи фондов ФИНАНСИСТ, ТИТАН, СТОИК, СТОИК-Индекс ММВБ, СТОИК-Телекоммуникации и СТОИК-Нефть и Газ

  Безусловно, главными преимуществами покупки паев на бирже являются фактическое отсутствие минимальной суммы вложения (ограничивается лишь стоимостью одного пая) и низкая величина комиссионных платежей. При приобретении паев через брокера Вы столкнетесь только с брокерской комиссией, которая взимается от совершенного по Вашему счету в течение торгового дня оборота.

  Кроме того, поскольку торги на фондовом рынке проходят посредством электронных торговых систем удаленного доступа, Вы сможете совершать операции из любого места, где есть Интернет, или телефонная связь. Вам будет достаточно либо самостоятельно через торговую систему выставить заявку на совершение операции, либо совершить звонок Вашему брокеру и выставить голосовую заявку. Это позволит Вам существенно сэкономить время.

  Купить паи на бирже можно только при наличие открытого брокерского счета

  Совершить операцию по приобретению паев наших фондов на бирже ММВБ возможно только в случае, если у Вас есть открытый брокерский счет.

  В случае, если Вам необходимо открыть брокерский счет, мы бы рекомендовали Вам открыть его у нашего стратегического партнера Инвестиционной компании БФА. Это один из крупнейших брокеров на рынке Северо-запада. ИК БФА имеет 15-летний опыт работы на рынке брокерского обслуживания и корпоративного финансирования, и за это время получила общественное доверие и признание. Совсем недавно у компании появились новые, значительно более выгодные тарифы на брокерское обслуживание. Компания постоянно модернизирует и улучшает качество обслуживания клиентов. Открыв брокерский счет в ИК БФА, Вы получите не только выгодные тарифы, но и качественную аналитику.
  Кроме того, ИК БФА постоянно проводит бесплатные обучающие семинары, которые могут посетить все желающие.

Для удобства совершения операций с паями законодательно предусмотрена возможность передачи права распоряжения инвестиционными паями другим лицам в рамках Доверенности. Подобное явление является весьма распространённым среди пайщиков, поскольку зачастую бывают ситуации, когда сам пайщик не может подать заявки на совершение операции с паями, например, из-за отпуска или командировки. В таком случае, написав доверенность, Вы сможете посредством доверенного лица совершать любые операции с паями без потери времени.

Безусловно, возможность совершения операций с паями является весьма удачным решением для пайщиков, активно пользующихся возможностью обмена паев. Ведь рынок – это абсолютно непредсказуемое явление, и какие-либо важные события, способные оказать существенное влияние на рыночную ситуацию, могут выйти буквально в любое время. А в случае, если у Вас отсутствует возможность быстрого реагирования на эти новости, и у Вас нет возможности забежать на пару минут в офис для оформления заявки на совершение операции, наиболее приемлемым выходом будет оформление Доверенности.

Согласно Законодательству доверенность может быть составлена в простой письменной форме. Однако, для обеспечения дополнительной безопасности и защиты Ваших интересов и прав, доверенность необходимо нотариально удостоверить. У доверенного лица на руках,должен находиться оригинал доверенности, а в управляющую компанию должны быть предоставлены 2 (Две) нотариально заверенные копии – один экземпляр для реестродержателя (Специализированный Регистратор), а второй для Управляющей компании.

При подаче заявки на совершение операций с паями доверенным лицом в заявке должны быть указаны данные пайщика (ФИО и паспортные данные), а также данные доверенного лица в графе «Уполномоченный Представитель» (ФИО, паспортные данные, номер и дата Доверенности, а также срок ее действия). Лицо, подписывающее заявку, указывает рядом с подписью, что действия производятся на основании доверенности.

Однако необходимо отметить, что существуют определённые ограничения на совершение операций по Доверенности, которые заключаются в том, что доверенное лицо не имеет права подписывать «Анкету Зарегистрированного лица» – документа, необходимого для открытия лицевого счета в реестре пайщиков. Это связано с тем, что в Правилах ведения реестра однозначно указано, что Анкета должна быть подписана в присутствии сотрудника регистратора или его доверенного лица исключительно тем лицом, на имя которого открывается реестровый счет. Однако, в Управляющую компанию может быть предоставлена нотариально заверенная Анкета, содержащая образец подписи зарегистрированного физического лица.

Таким образом, нотариально заверенная Доверенность предоставляет доверенному лицу возможность совершать следующие операции :

Форма доверенности для нотариального удостоверения

Эксперты считают, что наиболее впечатляющие результаты инвестирования достигаются при использовании стратегии последовательного инвестирования. Это означает, что вкладывать следует не единовременно, а постоянно, например, один раз в месяц. Поэтому старайтесь инвестировать часть вашего дохода (например, 10 %) при любых обстоятельствах. Всегда. Несмотря на отпуск в прошлом месяце, ремонт квартиры или новую пару обуви. Маленькие суммы незаметно аккумулируются в капитал и дают в итоге впечатляющий результат.
Приравняйте выделение средств «на инвестиции» к обязательным отчислениям и относитесь к этому процессу так же, как к оплате кредита, коммунальным платежам, ежемесячным расходам на Интернет и пр. Старайтесь четко соблюдать график ежемесячных отчислений, и это позволит вам действительно накапливать средства и создавать капитал.

Старайтесь не тратить деньги, которые вы направляете на инвестиции. Взяв один раз, вы решите, что можно взять еще и еще. В результате от ваших накоплений ничего не останется. Чтобы этого не случилось, постарайтесь смириться с мыслью, что тех денег, которые вы откладываете, попросту не существует до тех пор, пока вы не достигнете своей финансовой цели.
И помните, что последовательное инвестирование позволяет достичь намеченных целей. Тем не менее, не стоит ждать быстрого обогащения. Здесь, как и в спорте, результат достигается не чудесами, а дисциплиной и тренировками. Ставьте перед собой реальные цели, достигайте их и снова поднимайте планку. Тогда перед вами могут открыться недостижимые прежде возможности.

Желаем вам успешного инвестирования!

С уважением,
Коллектив Управляющей компании БФА.

Мы будем всегда рады ответить на все интересующие вас вопросы.

Наши телефоны:

• +7 (812) 334-99-58
• +7 (812) 334-97-89
• +7 (812) 458-53-45
• +7 (812) 611-00-79

Наш e-mail:
contactam@bfa.ru